Как защитить капитал в условиях западных санкций против России

Василий Атаманов, Директор БКС Премьер, Череповец

В последнее время и клиенты нашего банка все чаще спрашивают о том, как защитить личный капитал в условиях «войны санкций» между Россией и Западом. Потенциальную опасность многие увидели еще в начале года, но долго надеялись, что пострадает очень узкий круг компаний и политиков. Однако, когда Запад перешел к секторальным санкциям против целых отраслей нашей экономики, а российское правительство объявило об ответных шагах, стало очевидно — надо учиться жить и зарабатывать деньги в новых условиях.

«Холодная война 2.0» уже привела к тому, что подешевели акции таких любимых активов российских инвесторов как, например, Сбербанк и ВТБ. В результате пострадали даже те инвесторы, которые использовали консервативную или умеренно-консервативную стратегию выбора активов. Конечно, осенью, с началом делового сезона, фондовый рынок, скорее всего, снова начнет расти. Но в такое время самое главное – не поддаться эмоциям, а руководствоваться здравым смыслом. Холодный расчет подсказывает, что кризис — это, наоборот, самое удачное время для скупки активов «с дисконтом».

Как говорит знаменитый американский инвестор Уоррен Баффет, самые выгодные покупки совершаются, когда всем остальным покупать страшно. Мы уже были в очень похожей ситуации в августе 2008 года — военный конфликт с Грузией, зарождающийся кризис мировой экономики... Отличие лишь в том, что тогда не было западных санкций, а наше правительство еще не начало борьбу с офшорами. Пожалуй, именно деофшоризация, формально объявленная полгода назад, сейчас, в результате санкций, получает мощный стимул стать реальностью и сильнее всего повлиять на сохранность кошельков российских миллионеров.

Пакет законопроектов о деофшоризации уже разрабатывается. В случае его принятия владельцам больших капиталов придется раскрыть государству свои активы в иностранных офшорных юрисдикциях. Но и не дожидаясь этих законов, Центробанк начал ужесточать условия перемещения капитала через границы России. А с другой стороны, государства договариваются о раскрытии офшоров. Около 40 стран, и в том числе Россия, сейчас готовятся подписать соглашение об обмене налоговой информацией. В итоге, то, что было скрыто, станет прозрачным, и все конечные бенефициары офшорного бизнеса станут известны российской налоговой службе. Бегство капитала из офшоров уже началось, а ужесточение взаимных санкций его только усилит.

Если раньше многие клиенты российского private banking интересовались вопросами о том, как легально вывести деньги за границу, то сейчас у них основной вопрос о том, как этот капитал вернуть назад в Россию или переместить в азиатские страны, желательно в такие офшоры как Сингапур и Гонконг, с которыми соглашения об обмене данными российские налоговики еще не планируют заключать. Все понимают, что «дверца» может захлопнуться, канал перетока денег может быть перекрыт в любой момент. Но даже если вы не долларовый миллионер, и не владеете счетами в офшорах, задуматься о защите капитала от санкций все равно стоит. Скорее всего, для этого подойдут такие традиционные меры как создание «резервного фонда» и более консервативная политика по отношению к своим активам в ближайшие полгода. В «резервном фонде» я бы рекомендовал хранить сумму, равную вашим доходам за год. В этом случае, даже если в результате кризиса вы потеряете работу или бизнес, то вы все равно сможете обеспечить своей семье нормальную жизнь в течение как минимум года. Хранить такую большую сумму дома опасно и нецелесообразно.

Часть денег лучше разместить на депозите, но выбирать, на мой взгляд, предпочтительно банки среднего уровня. Такие, которые, в отличие от госбанков, и под санкции не попадут, и, с другой стороны, не обещают слишком больших процентов (есть риск, что это очередной «кандидат» на лишение лицензии). Призывы ограничить хождение доллара в России пока еще очень далеки от статуса законодательной инициативы, так что часть средств стоит хранить в иностранной валюте. Надеюсь, что до конца текущего года мы увидим более-менее понятную развязку нынешнего кризиса. Чтобы достойно пережить это время, стоит уже сейчас пересмотреть свои финансовые приоритеты. Паниковать и прятать все деньги «под матрас» точно не стоит. Деньги — кровь рыночной экономики. Они должны работать

privat banking , перемещение капитала , инвестиции , санкции , деофшоризация
Комментарии к новости

Другие новости

Антикризисные инвестиции Антикризисные инвестиции
Василий Атаманов, директор БКС Премьер (Череповец)

Все чаще эксперты говорят об опасных дисбалансах в мировой экономике. Острые геополитические кризисы, разного рода санкции и эмбарго не только перекраивают карту международных торгово-экономических отношений, но и в той или иной степени сказываются на каждом из нас – здесь и нестабильный курс рубля, и всплески инфляции, и замедление роста зарплат, и снижение капитализации отечественных компаний. В таких условиях один из наиболее насущных вопросов – как распорядиться свободными сбережениями, чтобы сохранить их, а еще лучше – приумножить.

Итак, что мы имеем на сегодня:

* Крайне напряженную геополитическую ситуацию в мире: длительное вооруженное противостояние на востоке Украины и возвращение риторики времен Холодной войны заставило глобальных инвесторов уводить капиталы в более спокойные гавани – по итогам года отток капитала из России может превысить $100 млрд
* Плавную девальвацию рубля. Мировые инвесторы, продавая ро...
Валютные вклады: панацея от ослабевающего рубля? Валютные вклады: панацея от ослабевающего рубля?
В начале сентября национальную валюту вновь лихорадило. Даже самые пессимистично настроенные эксперты не прогнозировали такого резкого падения рубля. В ожидании новых санкций, а также на фоне макроэкономических показателей России, он «пробил» 37 рублей за доллар США. Впрочем, такая динамика стоимости национальной валюты уже никого не удивила. С начала прошлого года рубль подешевел по отношению к доллару более чем на 20%[1].

Вот уже больше года аналитики крайне неохотно дают прогнозы по стоимости рубля, поскольку дело это неблагодарное. Слишком от многих факторов зависит сейчас курс. Основной из них – геополитическая ситуация - вообще трудно прогнозируемый. А когда дело усложняется колоссальным объёмом оттока капитала из России и снижением показателей по темпам экономического роста, называть конкретные цифры в прогнозах рискуют немногие.

Но в одном финансисты сходятся: большинство из них рекомендует диверсифицировать накопления. Классический валютный портфель выглядит следующ...
Инвесторы могут получить налоговый вычет 13% Инвесторы могут получить налоговый вычет 13%
Василий Атаманов, директор БКС Премьер, Череповец

Человеку, который подходит к фондовому рынку с целью не «игры», а разумных вложений с контролируемыми рисками, можно порекомендовать вложиться в акции через Индивидуальный инвестиционный счет, который можно будет открыть уже с 1 января 2015 года. Есть основания предполагать, что в течение текущего года напряженная ситуация постепенно стабилизируется, и российский рынок начнет постепенно восстанавливаться. Таким образом, можно заработать не только на росте котировок, но и получить налоговый вычет. Напомним, что в действующее законодательство вводятся новые понятия «индивидуальный инвестиционный счет» и «инвестиционный налоговый вычет». Инвестор может выбрать один из двух типов налогового вычета.

В первом случае он должен купить и держать ценные бумаги не менее трех лет, после чего ему компенсируют НДФЛ на сумму ИИС за этот период. Во втором случае инвестор может совершать на ИИС неограниченное количество сделок, вся прибыль от...
Вологжанин, банк Вологжанин, банк г. Череповец, пл. Металлургов, 5
ФОРМАТ, рекламный сервис ФОРМАТ, рекламный сервис г. Череповец, ул. Набережная, 45